La politica commerciale dell’India funziona alla grande – per il Vietnam

Il gruppo della scheda a circuito stampato, il modulo della fotocamera, il display touch-screen e la copertura in vetro.

Insieme, rappresentano i tre quarti del costo della distinta base di uno smartphone. Il Vietnam, il secondo maggiore esportatore mondiale di cellulari dopo la Cina, acquista questi e molti altri componenti a tariffe zero da partner di libero scambio. Ma l’India, che ha pochi accordi di questo tipo ma è comunque desiderosa di emulare la potenza manifatturiera del suo vicinato, ha dazi doganali che raggiungono il 22%.

Il risultato? Produrre telefoni cellulari nella nazione più popolosa del mondo comporta ora uno svantaggio in termini di costi del 4%, afferma l’edizione 2023 di uno studio comparativo sulle tariffe condotto dall’India Cellular & Electronics Association, un ente industriale.

Questo onere aggiuntivo è qualcosa che l’India ha deliberatamente imposto agli assemblatori anche quando ha iniziato a remunerarli per le numerose difficoltà legate ai costi esistenti, in particolare le scarse infrastrutture e la burocrazia. I cosiddetti incentivi legati alla produzione, o PLI, promettono di pagare alle aziende dal 4% al 6% delle loro vendite incrementali per cinque anni.

Un modo di pensare a questo è che l’India sta prima danneggiando la sua competitività, e poi compensando le aziende per creare fabbriche nel paese. Un’altra prospettiva è che le donazioni siano “sostenute attraverso le entrate indirette derivanti dall’aumento delle imposte indirette dello stesso settore”, come afferma il rapporto ICEA.

I politici sono convinti che la loro strategia sia un colpo da maestro. Il programma PLI, lanciato per i telefoni cellulari nell’ottobre 2020, viene pubblicizzato come un successo. La produzione annuale è aumentata di oltre il 60% raggiungendo i 42 miliardi di dollari. Di questi, 11 miliardi di dollari vengono esportati, rispetto a praticamente nulla quando il Primo Ministro Narendra Modi salì al potere nel 2014. Da importatore netto, l’India è diventata un esportatore netto di dispositivi portatili.

Altrove in Asia, il concorso riguarda i semiconduttori, il cuore prezioso della comunicazione, dei trasporti, dell'intelligenza artificiale e molto altro ancora. Dalla Tailandia a Singapore e alla Malesia, diversi paesi sono ora nella mischia per spostare il luogo della produzione di chip front-end dall’est al sud-est e all’Asia meridionale. L’India sta cercando di salire su quella scala attraverso l’imballaggio e i test. Anche se questi piani devono ancora dare i loro frutti, la manodopera a basso costo ha già reso la nazione un imminente rivale del Vietnam in un’attività a basso valore aggiunto come l’assemblaggio di componenti elettronici.

La pandemia e l’inasprimento delle relazioni del presidente Xi Jinping con l’Occidente hanno cambiato il modo di pensare delle multinazionali. Uno stabilimento del Foxconn Technology Group nello stato meridionale del Tamil Nadu, nell’India meridionale, si sta preparando a consegnare gli iPhone 15 solo poche settimane dopo l’inizio della spedizione dalle fabbriche in Cina, ha riferito mercoledì Bloomberg News. Aziende come Apple Inc. sono riluttanti a fare troppo affidamento sulla Repubblica Popolare per soddisfare la domanda globale. La loro ricerca di una strategia Cina+1 ha offerto all’India un’occasione unica per prendere d’assalto la catena di approvvigionamento. Le esportazioni di telefoni del Vietnam lo scorso anno sono state sei volte superiori a quelle della nazione dell'Asia meridionale grazie a Samsung Electronics Co. È questo divario che Nuova Delhi vuole colmare.

Tuttavia, confondere la correlazione con la causalità potrebbe mettere a repentaglio questo obiettivo. Solo perché si è verificato un apparente cambiamento nelle sorti del paese, nonostante una svolta verso il protezionismo, i ministri del governo stanno respingendo con rabbia i critici che osano mettere in dubbio la saggezza della combinazione tariffa-sussidi. L'opinione ufficiale è che finché gli esportatori potranno richiedere il rimborso dei dazi sui componenti importati, non si lamenteranno dello svantaggio di costo dell'India rispetto al Vietnam, non quando ricevono generosi incentivi PLI.

Seguendo questa linea di pensiero, nel 2018 il governo Modi ha annunciato una “partenza calibrata” da oltre due decenni di maggiore apertura commerciale e ha aumentato i dazi all’importazione sui telefoni cellulari dal 15% al ​​20%. Quel progetto è continuato senza sosta. Nel 2020 l’imposta sull’assemblaggio e visualizzazione dei circuiti stampati è stata aumentata di 11 punti percentuali.